Risk-adjusted return是一種衡量投資績效的方式，它將投資的報酬率和其風險相結合，以客觀地評估投資的表現。
一個成功的投資組合必須考慮投資回報和風險，因為相同的投資回報可能來自不同程度的風險。例如，一個投資回報率較高的投資組合可能與更多的風險相關，而一個投資回報率較低的組合可能是一個更安全的選擇。
因此，要段出這些投資組合，需要計算風險調整後的回報。此計算可能包括對風險度量的調整，如基於波動性的標準差或基於機率的Value at Risk。
例如，假設您持有兩個股票的投資組合：股票A和股票B，並且您已經保有這兩個股票一年。這些投資組合的總收益率為15％。然而，股票A的波動性比股票B更大，這意味著投資A可能比B有更高的風險。在這種情況下，通過將從A獲得的收益率與從B獲得的收益率相比較，可以利用風險調整後的回報來評估投資組合的績效。
有關風險的更多指標和技巧，只能由金融專業人士進行建議。
該方法可以幫助投資者量化投資風險，並更好地理解其投資組合的表現。
Risk-adjusted return考慮了投資組合的風險，而不僅僅是總收益。因此，該指標可以更好地衡量風險所帶來的影響。
風險調整後的回報可作為投資決策的重要參考依據，以幫助投資者更好地管理風險和實現收益。
該方法可以應用於任何投資類別，包括股票、債券、房地產等。
它可以比較不同投資組合之間的表現，並幫助投資者選擇最適合他們風險承受能力和收益目標的投資方案。
最終，該指標也可以提高投資者對其投資策略的信心和透明度，因為它提供了一種更全面的評價方法，不僅僅是單純的獲利或損失。
一個基金的风险调整收益为 8%，而它的无风险利率为 2%，计算它的夏普指数是多少？
答案：夏普指数为 (8%-2%)/√(风险方差)。
股票 A 的收益率为 12%，而它的标准差为 20%。股票 B 的收益率为 13%，而它的标准差为 25%。哪支股票的风险调整后收益更高？
答案：根据夏普指数的计算公式，股票 A 的夏普指数为 (12%-无风险利率) / 20%，而股票 B 的夏普指数为 (13%-无风险利率) / 25%。比较夏普指数大小即可得出答案。
如果一只基金经过五年的历练，其风险调整后的收益为 10%，而其波动性为 15%。那么它的 Sharpe Ratio 是多少？
答案：Sharpe Ratio 即夏普指数。根据公式可得 (10%-无风险利率) / 15%。
一支股票的年化收益率为 15%，同期基准指数涨幅为 10%。根据 Jensen’s alpha 模型，该股票的风险调整后超额收益为多少？
答案：Jensen’s alpha 模型的公式为股票年化收益率 - (无风险利率 + Beta * (基准指数年化收益率 - 无风险利率))，其中 Beta 为股票与基准指数的 beta 值。假设该股票的 Beta 为 1，则超额收益为 15% - (10% + 1 * (10% - 3%)) = 12%。
如果一只基金的年化风险调整收益为 12%，而其最大回撤为 20%，则最大回撤风险调整后收益率为多少？
答案：最大回撤风险调整后收益率即为基金在回撤期间的收益率。假设最大回撤持续时间为一年，则回撤期间的平均收益率为 (1-20%)/(1+12%) = -7.3%。
1.「風險調整報酬率 (Risk-Adjusted Return)」(來源：華泰證券)
該篇文章主要介紹何謂Risk-Adjusted Return，以及它對投資評估的重要性。此外，也提到了一些應用於風險調整報酬率的指標，例如夏普比率、特雷诺指标等。
2.「風險調整報酬率之應用」(來源：大中華財經)
該篇文章介紹了Risk-Adjusted Return的原理與應用，同時也舉例說明如何透過這項指標來評估投資風險及回報。
3.「如何計算風險調整報酬率？」(來源：巴菲特投資學院)
該篇文章主要談到如何計算風險調整報酬率，以及在選擇投資組合時應如何考量風險與報酬之間的平衡。
4.「風險調整報酬率探析」(來源：瑞銀證券)
該篇文章分析了Risk-Adjusted Return指標的優缺點，以及如何運用此指標來進行投資評估與風險控管。
5.「風險調整報酬率之應用」(來源：文華財經)
該篇文章介紹了Risk-Adjusted Return的概念，同時也說明了應用此指標的幾種方法，例如常用的夏普比率和索托比率。