美國證券交易委員會（SEC）

習題預習

1. 什麼是Securities and Exchange Commission？
2. SEC的主要職責是什麼？
3. 如何向SEC提交投資者申訴？
4. SEC如何確保公司披露真實和完整的信息？
5. 什麼是Insider trading，SEC怎麼對待這種行為？

說明知識

Securities and Exchange Commission (SEC)是美國政府機構，負責規範證券市場和監管證券交易活動的機構。它成立於1934年，是1933年通过的證券法案的重要組成部分。SEC的使命是保護投資人並維護市場的公平、有效和透明。

举例来说，如果一家公司想要在美國上市，它必须注册成为一家公開上市公司。注册的過程中，必須提交一份注册申請書，申請書需要申報公司的財務報表和其他重要信息，這些信息必須經過SEC的審查和批准才能發布。SEC還定期監督上市公司的財務報告和交易活動，以確保公司遵守證券法規和市場規範。如果出現任何違反法規的情況，SEC可能會對該公司進行調查並採取相應的法律行動。

彙總重點

1. 監管證券市場及保護投資人權益 - SEC 負責監控證券市場，盡力保護投資人利益，並協助確保公司信息公開透明度。

2. 批准及監管證券交易所 - SEC 負責批准並監管證券交易所，確保交易所合法，公正且透明。

3. 審核註冊證券申請書 - SEC 要求發行證券的公司提交申請書，其中包括公司信息、財務報表和其他重要信息。SEC 審核這些文檔，以確保公司遵守所有相關法規要求，並保護投資人權益。

4. 監管投資顧問 - SEC 監管投資顧問，確保其遵守相關法規要求，提供的顧問信息準確無誤，盡可能為客戶謀取利益。

5. 執法行動 - SEC 給予其執法部門強有力的權力，以執行關於證券市場的法律規定。SEC 可以調查及採取行動，以防止欺詐、虛假陳述等不當行為。

知識測驗

1. 什麼是SEC的職能，它的主要負責範圍是什麼？

答案：SEC是美國聯邦政府的監管機構，主要負責在證券市場中保障投資者的權益，促進市場的公平、透明和穩定發展。

2. 在SEC的監管下有哪些主要的證券市場？

答案：SEC監管下的主要證券市場有紐約證券交易所（NYSE）、納斯達克（NASDAQ）等。

3. 投資者需要瞭解哪些資訊才能更好地保護自己的權益？

答案：投資者需要瞭解公司的財務報告、盈利報告、負債狀況、股票發行計劃等資訊，以便了解公司的真實情況和營運狀態。

4. 為什麼SEC會要求上市公司提供完整和準確的財報？

答案：因為完整和準確的財報是投資者做出投資決策的重要依據和保護權益的基礎，所以SEC需要保障投資者可以獲得可靠的財務信息。

5. 什麼是“內線交易”，為什麼被認為是一種不道德的行為？

答案：內線交易是指公司的高層管理人員、董事、股東等個人利用自己對公司信息的瞭解，進行未經公開的證券交易。這種行為不僅嚴重損害股東權益，而且是一種不道德、不合法的行為，被SEC視作重要的監管對象。

網路資料

1. SEC官方網站：https://www.sec.gov/translations/chinese
   這是SEC官方網站的中文版，提供了各種有關SEC的資訊，包括報告、法令法規、公告等。而且網站上的資料都保持最新，十分方便使用者查閱。

2. SEC防詐騙網站：https://www.sec.gov/investor/alerts
   這是SEC的預防詐騙網站，提供了許多有關投資詐騙的資訊和警示，有助於保護投資者避免投資失敗。網站上也有許多有關風險投資的建議和警告，可讓投資者做出更明智的投資決定。

3. SEC調查報告：https://www.sec.gov/enforce/investigations
   SEC在調查市場、公司或個人時，會公佈調查報告以供參考。網站提供了最新的調查報告，讓使用者可以追蹤SEC的調查進度，了解市場的動向與標準。

4. SEC財經教育網站：https://www.investor.gov/introduction-investing
   SEC不僅僅是一個監管機構，還有一個重要的財經教育網站。這裡提供了完整的投資教育課程和相關信息，無論是初學者還是經驗豐富的投資者，都可以在這裡學到更多的投資知識。

5. SEC投資者關係網站：https://www.sec.gov/about/investor.shtml
   SEC在其網站上也提供了相關的投資者關係資訊，讓投資者了解SEC對於市場動向的看法和評估。這些資訊包括SEC的投資者指南、舉報平臺等相關資訊。