定期定額投資

習題預習

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給我5題Dollar-Cost Averaging的中文問題

ChatGPT answer:
  1. 什麼是Dollar-Cost Averaging？
  2. Dollar-Cost Averaging對長期投資的效果如何？
  3. 進行Dollar-Cost Averaging需要注意哪些事項？
  4. Dollar-Cost Averaging可以應用於哪些投資項目？
  5. 如何計算Dollar-Cost Averaging的投資報酬率？

說明知識

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以中文說明Dollar-Cost Averaging並舉例

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Dollar-Cost Averaging（DCA），又稱定期定額投資，是一種投資策略，通過定期定額投資，以逐步平均化購入成本，降低投資風險並提高長期投資收益。

DCA的基本思想是：將一筆資金分期投入市場，不管市場時如何波動，每次投資的金額都保持相同，在長期投資的過程中，通常可以獲得更穩定的投資回報。

例如，假設給定一段時間內每月投入1000元的資金，使用DCA的投資方式，可能會獲得以下效果：

  • 第1個月，市場價格為10元，購入100股。
  • 第2個月，市場價格為8元，購入125股。
  • 第3個月，市場價格為12元，購入83.3股。

這樣，在三個月內逐步投入3000元，總共購入308.3股，平均價格約為9.71元。若一次性投入3000元，則總共購入300股，價格約為10元。在市場價格波動的過程中，DCA能夠讓投資者減少短期波動對投資產生的影響，進而使長期投資收益更穩定。

彙總重點

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以中文條列Dollar-Cost Averaging的重點

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  1. Dollar-Cost Averaging（定期定額投資）是一種投資策略，將固定的金額定期投資，以平均投資成本。

  2. Dollar-Cost Averaging不關注市場波動，而是考慮長期投資的效益。

  3. Dollar-Cost Averaging可以減少因市場波動而產生的情緒化決策對投資結果的影響。

  4. Dollar-Cost Averaging需要投資者有足夠的耐心和長期視野，不斷地進行投資。

  5. Dollar-Cost Averaging可以透過定期投資的方式，進一步分散風險，降低風險暴露。

  6. 定期定額投資也要注意投資目標、風險評估和市場環境，以便隨時調整投資策略。

  7. 定期定額投資需要一定的投資金額和時間，才能產生顯著的效益。

  8. 在投資達到一定規模後，應該考慮多元化投資，將投資組合有序地分散到不同市場和資產類別中。

知識測驗

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以中文給我5題Dollar-Cost Averaging的中等難度問題，並在後面列出答案

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  1. 假設你每月定期定額投資$2000元，共投資12個月，平均每個月的價格分別為$10、$8、$12、$9、$15、$13、$11、$7、$6、$5、$8、$12。最後您的平均成本是多少？
    答案：平均成本是$9.67。

  2. 如果每個禮拜五，你都投入$200，並持續六個月，每週價格分別為$15、$13、$10、$8、$12、$16。最後你總共購入了多少股，總成本是多少？
    答案：總共購入股票710股，總成本是$840。

  3. 假設你每個月從2018年1月開始連續投資$500，共投資36個月，平均每個月的價格分別為$20、$18、$16、$14、$12、$10、$12、$14、$16、$18、$20、$22、$22、$24、$26、$28、$30、$32、$34、$32、$30、$28、$26、$24、$22、$20、$18、$16、$14、$12、$10、$10、$12、$14、$16、$18、$20。最後你的投資報酬率是多少？
    答案：投資報酬率是12.16%。

  4. 如果你每個月從2015年1月開始投資$1000，共投資30個月後，總成本是多少？假設你所投的股票，每股價格從$10.50變成了$8.90，你的投資報酬率是多少？
    答案：總成本是$30,000，投資報酬率是-15.24%。

  5. 假設你每週從2016年1月開始投資$50，共投資156個週，平均每一週的價格分別為$9.00、$9.50、$8.75、$8.50、$10.00……。最後你的平均成本是多少，你的投資報酬率是多少？
    答案：平均成本是$9.36，投資報酬率是23.62%。

網路資料

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給我5篇Dollar-Cost Averaging的中文網路資料

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  1. 國泰投信 - 傳統定期定額 vs. Dollar-Cost Averaging的比較 (https://www.cathayfunds.com.tw/portal/media/PDF/4V7CPJHE.pdf)

  2. 摩根士丹利財經 - 什麼是Dollar-Cost Averaging？(https://www.morganstanley.com.hk/ideas/dollar-cost-averaging-explained)

  3. 元大投信 - 運用Dollar-Cost Averaging投資 動態平衡區分不同階段 (https://www.yuantafutures.com.tw/FileUploads/DownloadFiles/20200714032800215632.pdf)

  4. 台灣證券交易所 - 證券投資入門：Dollar-Cost Averaging篇 (https://www.twse.com.tw/zh/printout/download/10010-190690)

  5. 財經知識庫 - Dollar-Cost Averaging (逐筆定期定額投資) (https://www.financier.com.tw/news/news_content.aspx?nid=3677)