共同基金

習題預習

1. 什麼是互惠基金，其投資策略是什麼？
2. 互惠基金如何在市場分析，選擇和管理投資組合？
3. 互惠基金的費用結構是怎樣的？如何評估其費用的合理性？
4. 互惠基金的風險與回報如何與其他投資產品相比？如何計算和評估其風險和回報？
5. 互惠基金與其他投資方式（例如債券、股票、ETF等）相比有何優缺點？該如何選擇合適的投資產品？

說明知識

Mutual Funds（共同基金）是一種投資工具，由多名投資者集資，由專業基金經理人管理，投資於多種不同的資產類別中，包括股票、債券、房地產和貨幣等。每個投資者擁有的份額以投資金額為基礎，依個人投資額的比例參與投資決策和收益。

舉例來說，如果一個投資者投入了10,000美元到一個股票型共同基金中，假設該基金持有蘋果、谷歌和亞馬遜等科技股票，這個投資者就持有了這個基金中1%的股份。基金經理人會負責該基金的投資組合決策，以最大化收益，最小化風險。如果這個基金投資成功，該投資者將獲得和他持有的份額相對應的收益。但如果這個基金投資失敗，該投資者也將承擔損失。

共同基金可包括不同的投資風格和資產分配，例如成長型、價值型、收益型或均衡型。此外，共同基金可以為不同的投資者提供不同的投資機會，因為它們可以涵蓋多個不同的投資領域和市場。

總之，Mutual Funds是投資多個資產類別的一種集體投資工具，讓投資者可以透過專業經理人管理和決策投資組合，獲得多元化投資和更大的收益機會。

彙總重點

1. 共同基金是由投資者投入資金，由專業基金經理管理的一種投資工具。
2. 共同基金可以分為不同類型，例如股票、債券、貨幣市場等，投資者可以根據自己的風險承受能力和投資目標選擇不同的基金。
3. 共同基金的收益來源包括股息、利息、資本增值等，投資者可以定期獲得分配收益。
4. 共同基金的收益率受市場影響，且可能有波動，投資者應評估自己的風險能力，選擇適合自己的基金。
5. 共同基金的費用包括管理費、銷售費、存托費等，投資者應評估費用對收益的影響。
6. 投資者可以通過證券交易所或基金公司購買和賣出共同基金，市場交易是基金價格的主要決定因素。

知識測驗

1. 一個投資組合包含股票基金、債券基金和貨幣市場基金，其中股票基金佔該組合總資產的 30%，債券基金佔 50%，貨幣市場基金佔 20%。如果股票基金的年回報率為 10%，債券基金為 6%，貨幣市場基金為 2%，該投資組合的預期年回報率是多少？

答案： 0.3 × 0.1 + 0.5 × 0.06 + 0.2 × 0.02 = 0.072 = 7.2%

2. John 投資於一個成長型股票基金，計劃持有長達五年。他認為每年的平均回報率約為 8 %。如果他在第一年就獲得了 12% 的回報率，那麼在下一個四年，每年的預期回報率應為多少？

答案： (1.08^5 - 1.12) / 4 = 6.81%

3. 如果一個基金的 NAV 為 $20.00，前一天的 NAV 為 $19.50，那麼這個基金的日回報率是多少？

答案： (20 - 19.5) / 19.5 = 0.0256 = 2.56%

4. 一個投資者在一個指數型基金中投資了 $5,000，並且一年後獲得了 $400 的收益。該基金的回報率是多少？

答案： $400/$5,000 = 8%

5. 一個小型股票基金過去三年的年化回報率為 12%，而同時期的大型股票基金年化回報率為 8%。如果你想要投資於一個股票基金，你會選擇哪一個基金？

答案： 這取決於你的投資目標和風險承受能力。一般而言，小型股票的回報率高，但風險也高。大型股票較為穩定，但回報率較低。

網路資料

1. 什麼是共同基金？
   共同基金是一種投資工具，由多個投資者共同出資而組成，由投資專家管理資產。基金的投資組合是由資產管理人管理的多種資產組成，例如股票、債券和現金等等。多元化和專業的管理使得共同基金成為一個穩定、可靠的投資工具。

2. 如何選擇合適的共同基金？
   選擇共同基金時，需要關注基金的風險、報酬和費用。投資者應該選擇基金的風險適當、報酬穩健，並盡量找到費用低廉的基金。

3. 共同基金的種類有哪些？
   共同基金主要分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金等等。不同類型的基金風險和報酬也有所不同。

4. 共同基金如何計算報酬？
   共同基金的報酬是由基金收益率和基金費用來計算的。投資者應該關注基金的總報酬率，以及基金的收益率和費用之間的比例。

5. 共同基金的風險如何管理？
   共同基金的風險是由基金經理人來管理的。他們會通過適當的資產配置、風險控制和跟蹤市場變化來管理風險。投資者也應該注意風險管理，並根據自己的風險承擔能力選擇相應的基金。